Principe
Affacturage (cession des créances clients), affacturage inversé ou reverse factoring (le client organise le paiement anticipé de ses fournisseurs par une banque, à un taux fondé sur sa propre notation), escompte dynamique, financement des stocks. Ces solutions améliorent la trésorerie et la solidité des fournisseurs.
Comprendre pas à pas
1. La situation
Un grand donneur d'ordres veut allonger ses délais de paiement, mais ses fournisseurs (des PME) sont déjà tendus en trésorerie et financent leurs factures à 7 % par l'affacturage. Question : comment améliorer la trésorerie des deux côtés ?
2. Les données
| Donnée | Valeur |
|---|---|
| Facture type | 50 000 € |
| Paiement contractuel | à 60 jours |
| Taux de financement du fournisseur (PME) | 7 % |
| Taux obtenu grâce à la notation de l'acheteur | 3,5 % |
3. L'idée
La supply chain finance (ou affacturage inversé, reverse factoring) permet au fournisseur de se faire payer plus tôt par une banque, au taux lié au risque de l'acheteur (souvent bien meilleur que le sien), une fois la facture approuvée par l'acheteur. L'acheteur paie la banque à l'échéance normale.
Fournisseur
Trésorerie immédiate, à un coût réduit.
Acheteur
Garde ses délais de paiement, sécurise ses fournisseurs.
Banque
Finance un risque de bonne qualité.
Vigilance
Le programme doit rester volontaire pour le fournisseur et respecter les délais légaux.
4. Le calcul déroulé
Financement classique. 50 000 × 7 % × 60 / 360 = 583 €.
Supply chain finance. 50 000 × 3,5 % × 60 / 360 = 292 €.
Gain. 291 € par facture pour le fournisseur ; pour 2 M€ de factures par an, environ 12 k€.
5. À vous de jouer
Faites varier les taux et le nombre de jours d'avance.
6. Ce qu'il faut retenir
- Le fournisseur est payé tôt, au taux de l'acheteur.
- L'acheteur garde ses délais et sécurise sa chaîne.
- Un programme volontaire, dans le respect des délais légaux.
Mise en œuvre
- Acteurs
- Finance, achats, banque
- Durée
- 2 à 6 mois
- Livrables
- Programme de financement
- Évaluer les besoinsTrésorerie propre et solidité des fournisseurs.
- Comparer les solutionsAffacturage, affacturage inversé, escompte dynamique.
- Associer les achatsPour embarquer les fournisseurs.
- Mesurer l'impactCoût et trésorerie.
Exemple d'application
Programme d'affacturage inversé : les petits fournisseurs sont payés à 10 jours au lieu de 60 à un coût faible ; le donneur d'ordres sécurise ses approvisionnements critiques.
Points de vigilance
- Utiliser l'affacturage inversé pour masquer des délais de paiement abusifs